鋼鐵企業(yè)清楚這是一場比拼實力和耐力的競賽:誰在毛利率下降的行業(yè)背景下,能夠通過做大規(guī)模、并有足夠財力支撐到行業(yè)毛利率上升階段這樣的鋼鐵企業(yè)是最后贏家。
但鋼鐵業(yè)延續(xù)多年的鐵礦石長協(xié)制的破產(chǎn)改變了國內(nèi)鋼鐵企業(yè)的競爭格局。其他鋼企恰獲得縮小甚至趕超寶鋼龍頭地位的絕好時機(jī)。在去除鐵礦石桎梏后,提供給所有鋼鐵企業(yè)一個相對公平的競爭空間,最終勝出者是能夠率先擴(kuò)大規(guī)模的企業(yè)。
2010年年初,處于壟斷地位的鐵礦石供應(yīng)商強(qiáng)勢將“長協(xié)礦”制度進(jìn)行改革,其價格與現(xiàn)貨市場掛鉤,原有“長協(xié)礦”與現(xiàn)貨市場價格差距逐漸縮小。
所謂“長協(xié)礦”是指鋼鐵企業(yè)與鐵礦石供應(yīng)商簽訂的長期鐵礦石供應(yīng)協(xié)議,由各國市場份額最大的鋼鐵企業(yè)代表本國鋼鐵企業(yè)與鐵礦石供應(yīng)商一年一簽。近些年長協(xié)礦價格低于現(xiàn)貨市場價格,很多企業(yè)想方設(shè)法獲得更大“長協(xié)礦”份額。寶鋼集團(tuán)由于擁有最大“長協(xié)礦”份額,鐵礦石成本遠(yuǎn)低于其它通過現(xiàn)貨市場購買鐵礦石的企業(yè),在競爭激烈的鋼鐵業(yè),這成為其重組其它鋼鐵企業(yè)的有力砝碼。
擴(kuò)大規(guī)模可以通過新增產(chǎn)能、并購等模式,但由于目前國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)能過剩,國家嚴(yán)控新增產(chǎn)能,擴(kuò)大產(chǎn)能并非易事。
港口模式遭遇產(chǎn)能調(diào)控目前最大的港口鋼鐵基地分別是寶鋼湛江港項目和武鋼防城港項目,設(shè)計的產(chǎn)能都在2000萬噸左右。
但事實上,這兩個項目均未獲得國家發(fā)改委頒發(fā)項目建設(shè)批文,業(yè)界俗稱“準(zhǔn)生證”。
國務(wù)院對于批準(zhǔn)新增產(chǎn)能相當(dāng)謹(jǐn)慎,發(fā)改委制定的鋼鐵業(yè)新增產(chǎn)能鐵律是:新增產(chǎn)能必須在“淘汰落后產(chǎn)能”的情況下方能獲批。
目前按照發(fā)改委要求,400立方米高爐均被列入淘汰鋼鐵企業(yè)名單,全行業(yè)總產(chǎn)能的20%基本都被列入名單。
這些產(chǎn)能分散在全國各地,或因為擁有礦石資源、或源于接近需求地,都能有一定的生存空間,被很多地方政府視作一個重要行業(yè)。
發(fā)改委最初對待落后產(chǎn)能采用強(qiáng)硬手段,直接勒令地方政府年初制定淘汰目標(biāo),年底驗收淘汰成果。
但在實行一段時間后,效果并不好,年年都說淘汰成果顯著,但落后產(chǎn)能依然大量存在。
無奈,發(fā)改委默許了一種替代方案:讓龍頭企業(yè)出面,以在地方新建一個先進(jìn)產(chǎn)能的方式,淘汰當(dāng)?shù)氐穆浜螽a(chǎn)能。
這種模式下出現(xiàn)的項目包括寶鋼湛江港項目和武鋼防城港項目,但寶鋼湛江港項目由于和廣州市政府就重組廣州鋼鐵集團(tuán)價格問題,遲遲未達(dá)成共識。
地方政府非常清楚龍頭鋼鐵企業(yè)的算盤:收購地方性小鋼鐵企業(yè)并非看中其資產(chǎn)質(zhì)量,重要是把該部分產(chǎn)能淘汰,以達(dá)到新增產(chǎn)能必須在“淘汰落后產(chǎn)能”的發(fā)改委要求,也是獲得準(zhǔn)生證最核心和難度最大的條件。
既然新增產(chǎn)能的“七寸”掌握在地方政府的手中,地方政府當(dāng)然希望龍頭企業(yè)能夠給出一個較高的對價。
但寶鋼集團(tuán)等龍頭企業(yè)雖知道地方政府在整個事情中的重要性,但由于其認(rèn)為地方性鋼鐵企業(yè)本身的盈利模式注定無法在激烈的市場競爭中生存,出高價是無法接受的。
這樣的博弈結(jié)果是落后產(chǎn)能沒有淘汰,新增產(chǎn)能進(jìn)度受到嚴(yán)重影響。
以寶鋼湛江港項目為例,2008年3月獲得國務(wù)院、國家發(fā)改委同意湛江鋼鐵項目開展前期工作的批文,近3年的時間過去,準(zhǔn)生證尚未拿到。這就使得寶鋼集團(tuán)在這個投資數(shù)千億元的大項目上變得行動遲緩、謹(jǐn)小慎微。
寶鋼集團(tuán)是最早踐行港口性鋼鐵企業(yè)的,這種類型最大的優(yōu)勢是降低運(yùn)輸成本,流程加快。
港口性鋼企選擇在擁有深港資源的區(qū)域,從巴西、歐洲等鐵礦石主產(chǎn)區(qū)通過海運(yùn)運(yùn)輸,鋼企多在臨近港口建設(shè)高爐,將進(jìn)口鐵礦石直接冶煉出鐵水。